(aktualisiert 02.07.2013)
Compliance von Finanzinstituten
Die Compliance (Regelüberwachung) von Finanzinstituten (Banken, Wertpapierunternehmen und Vermögensverwalter) war bislang eine Geheimwissenschaft von Branchen-Insidern und Hochschulprofessoren. Die Finanzkrise hat diesen Bereich jedoch an das Tageslicht der Öffentlichkeit gezerrt. Erstmals wurden im Jahr 2010 sogenannte MaComp (Mindestanforderungen an Compliance und die weiteren Verhaltens- Organisations- und Transparenzpflichten nach §§ 31 WpHG) von der BAFin (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht) erlassen. Das Zeitalter der Transparenz der Aufsicht über Finanzinstute ist angebrochen.
Übersicht:
- Nachrichten
- Termine
- Rechtsquellen und Standards
- Grobgliederung der MaComp
- Compliance-Organisation
- Aufgaben der Compliance-Funktion
Nachrichten
30.12.2011 BaFin: WpHG-Mitarbeiteranzeigeverordnung verkündet
01.11.2012 BaFin: Mitarbeiter-/Beschwerderegister Pflicht
01.01.2013 BaFin: MaComp und MaRisk Neufassungen in Kraft
17.04.2013 Honorar-Anlageberatung: Finanzausschuss stimmt zu
07.06.2013 Honorar-Anlageberatung: Bundesrat billigt Gesetz
... zu Compliance-News
Termine
30.06. Anlagenvermittler §34c müssen Umschreibung $34f beantragen
30.06. Finanzanlagenvermittler §34f GewO: Übergangsfrist endet
30.06.2013 Anlagenvermittler §34c verlieren Erlaubnis
Rechtsquellen und Standards
- Nationale Rechtsquellen:
- Wertpapierhandelsgesetz WpHG
- Kreditwesengesetz KWG
- Wertapierdienstleistungs-Verhaltens- und Organisationsverordnung WpDVerOV
- Finanzanlagenvermittlerverordnung (Entwurf)
- WpHG-Mitarbeiteranzeigeverordnung
- Anzeigeverordnung
- Inhaberkontrollverordnung
- Internationale und europäische Rechtsquellen:
- IOSCO International Organization of Securities Comittee: Objectives and Principles of Securities Regulation
- Basel Committee on Banking Supervision's: Compliance and the Compiance Function in Banks
- EU-Recht:
- EU-Richtlinien 2004/39/EU und 2006/73/EU
- EU-Rechtsverordnung 1287/2006
- Auslegungsschreiben der CESR Committees of European Securities Regulators:
- CESR's Level 3 Recommentations on the List of Minimum Records under Article 51(3) of the MiFID Implementing Directive vom 09. Februar 2007
- CESR's Q & A on Best Execution vom 29. Mai 2007
- präzisiert von der BaFin in den Mindestanforderungen für Compliance MaComp vom 07. Juni 2010
- ergänzt durch die allerdings branchenunabhängigen Grundsätze ordnungsmäßiger Prüfung von Compliance Management Systemen IDW EPS 980 Entwurf vom 11. März 2010
Grobgliederung der MaComp
AT Allgemeine Organisatorische Anforderungen für WDU (Wertpapierdienstleistungsunternehmen) nach § 33 Abs. 1 WpHG
AT 1 Vorbemerkungen
AT 2 Quellen
AT 3 Anwendungsbereich
AT 4 Gesamtverantwortung der Geschäftsleitung
AT 5 Zusammenarbeit mehrerer WDU
AT 6 Allgemeine Anforderungen an WDU nach § 33 Abs. 1 WpHG
6.1 Aufbau- und Ablauforganisation des WDUs
6.2 Mittel und Verfahren des WDUs
AT 7 Verhältnis §§ 31 ff. WpHG zu § 25a KWG
AT 8 Aufzeichnungspflichten
AT 9 Anforderungen an das Ousourcing nach § 33 Abs. 3 WpHG
BT Besondere Anforderungen nach §§ 31 ff. WpHG
BT 1 Stellung und Aufgaben von Compliance
BT 2 Überwachung von Mitarbeitergeschäften
BT 3 Informationen einschl. Werbung von WDU
BT 4 Bestmögliche Ausführung von Kundenaufträgen
BT 5 Auslegung von Begriffen der Finanzanalyseverordnung FinAnV
BT 6 Anforderungen an Beratungsprotokolle nach § 34 Abs. 2a WpHG
Compliance-Organisation
- Chinese Walls (Vertraulichkeitsbereiche)
- Wall-Crossing (geregelte Informationsweitergabe)
- Code of Conduct (Unternehmensrichtlinien)
- Compliance-Richtlinien
- Compliance-Office (Büro zur Compliance-Funktion)
- Restricted-list (Sperrliste von Wertpapieren)
- Watch-list (Überwachung von Wertpapieren)
- Monitoring (Überwachung der Wirksamkeit)
- Whistle-Blowing (anonyme Aneigen)
- Closed Period (Zeitraum untersagten Handels)
- Trading Windows (Zeitraum erlaubten Handels)
Aufgaben der Compliance-Funktion
- Überwachung der operativen Bereiche
- Erstellung interner Organisationsanweisungen
- Einbeziehung bei folgenden Aufgaben:
- Mitarbeiterkriterien zu Compliance-Relevanz
- Prozesse zu Ausgestaltung neuer Produkte
- Erschließung neuer Geschäftsfelder, Märkte etc.
- Festlegung von Vertriebszielen und Boni
- Prozesse zur Überwachung Mitarbeitergeschäfte
- Grundsätze der bestmöglichen Ausführung
- Kommunikation mit Finanzaufsichtsberhörden
- Vermeidung von Interessenskonflikten
- Mitarbeiterschulung
- Überwachung von Mitarbeitergeschäften
- Überwachung der Einhaltung der Werberegeln
- Überwachung der Dokumentationspflichten
- Überwachung der Einhaltung der Organisationsanweisungen
- Überwachung der Compliance-Wirksamkeit
- Maßnahmen zur Mängelbehebung
- Erstattung eines jährlichen Complianceberichts